国海证券 (000750): 回答：答：（一）优势禀赋特色作为一家中型券商，国海证券贯彻落实监管要求，努力探索实践差异化发展道路，历经 30 多年的发展，公司从一家区域性券商发展成为全国性综合金融服务机构，并积累了如下优势：1.全面完善的渠道布局。公司在全国 21 个省级区域拥有 25家分公司及 99 家证券营业部、28 家期货营业部，拥有 4 家控股子公司，充分发挥券商投行、资产证券化、股权投资、财富管理等全牌照业务优势，助力提高资本市场融资效率，切实服务居民财富管理需求。2.积极稳健、市场化的经营管理机制。公司控股股东、实际控制人广西投资集团为广西本级国有资本投资公司，同时位列世界 500 强和中国企业 500 强，公司其他重要股东为实力雄厚的国有企业和上市公司。依托多元化的股权结构，公司建立了完善的法人治理体系和市场化的经营管理机制，将党的领导与公司治理有机融合，打造了市场化的选人用人机制和激励约束机制，使公司经营管理兼具积极稳健和审慎灵活，为公司持续健康发展提供充足动力。3.稳扎稳打、开拓创新的业务优势。研究业务驱动成效显现，3自“十四五”初打造“精品研究平台”以来，目前已搭建 180 余人的阵容队伍，拥有超过 31 个研究小组、覆盖了 33 个行业，在政策、制造、海外、消费、科技、财富管理等领域逐步形成良好口碑，2022 年获评金牛奖最具成长潜力的研究机构。大财富业务转型升级加速，公司建立特色买方投研、投顾服务体系，投顾签约客户数、资产数实现较大增长，打造特色金融产品精选服务体系，股票+混合公募基金保有规模自 2021 年起进入基金销售机构百强。践行“客户倍增战略”，增强全渠道获客能力，旗下期货子公司期货经纪业务客户权益、成交规模也实现了较大提升。大资管业务主动管理能力持续增强，资管业务量化系列产品业绩排名市场同类产品前列；旗下公募基金国海富兰克林基金 2022 年三季度末公募基金管理规模 887 亿元，较 2021 年末增长 24%，13只基金业绩排名行业前 1/2，占资产管理规模的 60.68%，其中国富中国收益混合基金从 2800 余只基金中脱颖而出，成为全市场唯一一只荣获晨星（中国）“2022 年度混合型基金奖”的基金；旗下私募基金国海创新资本管理资产规模超 185 亿元，2021 年ROI 位于上市券商私募子公司第 7 位，连续荣获中国券商私募管理机构十强奖项，2022 年跻身行业 8 家金牛券商股权投资卓越机构之一；国海良时期货资管业务管理规模实现翻番。金融市场业务稳健发展，金融债承销业务行业领先，国开行金融债承销金额连续 16 年保持在前 9 位，进出口行金融债承销金额连续 12 年保持在前 8 位，农发行金融债承销金额连续 13 年保持在前 9 位。精品投行业务打造差异化竞争优势，公司实行精品投行战略，“十4三五”以来为 500 多家企业融资超 3000 亿元，保荐企业 IPO21家，完成全国首单可持续发展挂钩公司债、深交所首批碳中和债、交易所疫情防控专项债等十余项首单创新项目，形成了中小企业IPO 和再融资等业务特色。4.鼓励创新的文化和机制。公司高度重视创新发展，2015 年以来通过设立创新奖励基金、举办创新创意大赛等方式，激励员工创新、营造鼓励创新氛围，近年来培育了全国首单贸融类绿色资产支持专项计划等一批具有示范和推广意义的创新案例。5.金融科技推进数字化转型。公司围绕“十四五”金融科技规划，构筑综合服务平台和领先数字科技，推动公司全面数字化转型。通过打造业界先进的私有云平台、搭建数据中台等措施，建设数字化底座；通过打造金探号 APP、数字员工平台、智能资产配置平台等工具赋能业务转型；打造极速交易系统，达到核心时延小于 1us 的行业领先地位；建设“服务广西”数智协同展业平台，入选中国上市公司协会数字化转型典型案例；专项开发财务分析舞弊识别模型、内评系统、风险数据集市等，通过金融科技赋能合规风控管理效能提升。（二）差异化发展路径公司深刻理解和践行高质量发展内涵要求，发挥产业研究、产业资源、综合牌照优势，坚持工匠精神，以投研能力建设引领实现专业化精品化，团结协同，打造国海一盘棋，形成差异化竞争优势。一是保持战略定力。立足自身资源禀赋，实施差异化发展的战略，并始终坚持做难而正确的事、坚持长期主义，聚焦资5源打造精品和特色业务，形成比较优势。二是锻造核心竞争力。围绕客户和专业两个方面锻造优势，持续提升客户数量和质量，特别是抓住优质客户和核心资产；锤炼专业能力，以工匠精神打造精品，真正为客户创造差异化的价值，在部分领域形成一定的行业影响力和专业口碑。三是具备可持续发展的内生动力。充分发挥管理半径更短、决策更迅速的优势，打造灵活高效的人才、协同、运营管理机制。四是不断增强抗风险能力。持续夯实资本实力，保持资本充裕，坚持稳健发展，打造一流的内控管理能力，牢牢守住合规风险底线，增强长期发展能力。围绕上述四个方面，国海证券在 2018 年提出客户、精品、能力提升“三大工程”，以客户为中心，持续锻造为客户创造价值的专业能力。2021 年公司提出“四大计划”，即实施“客户倍增、客户做精计划”，增强获客和数字化用户运营本领；实施“投研精品计划”，加强大资管、投资管理等业务的投研文化、投研体系和投研能力建设，培育精品研究，打造卓越投资业绩；实施“国海一盘棋服务计划”，全面推动客户资源、产品服务、管理机制的协同，实现能力互补，为客户提供综合化一站式金融服务；实施“打造一流合规风控计划”，紧贴业务实际深化风险管理前置、提升数字化风控赋能、增强风险管理队伍能力。

2023-01-13 00:00:00