东方电热 (300217): 回答：1、公司“年产 2 万吨预镀镍锂电池钢基带”项目进展顺利，连续预镀镍工序已于今年2月8日一次性试车成功，新产线产出的预镀镍阶段的材料品质超出预期。连续退火线正在抓紧设备安装，预计 9 月份投产。2、第一阶段的客户验证基本都已结束。第二阶段的客户验证分两个领域：一是消费电池领域。今年上半年，公司主要的市场开发目标是消费类。客户反馈的信息，目前市场去库存已接近尾声，市场有回暖，但客户订单上量都比较保守。公司预计第三季度开始有部分客户开始切换并会逐步放量。二是动力类领域，国内大部分潜在客户都在等公司的连续退火线建成投产，主要是对标国外工厂的生产工艺路线。连续退火线生产出来的产品还需送样验证，和前期验证相比，这个验证时间会短很多。3、根据公开的信息，动力类领域目前有近 500GW 的产能规划（46 系大圆柱电池），但公司分析，到 2025 年，动力电池的实际产能预计约为 200-300GW，对应的实际预镀镍需求约为 20-30 万吨。加上消费类和碱性电池需求差不多在 15 万吨，总需求约在 40 万吨左右。目前全球的产能不超过 30 万吨，预计有超过 10 万吨的供给缺口。4、锂电池预镀镍钢基带的技术壁垒在大的层面主要有四方面：一是原材料角度，公司以国产的电池钢基带为主，宝钢是目前国内最好的钢基带生产企业，和公司建立了密切的合作关系；二是电镀液配方，这是各企业的秘方；三是电镀环节的镇江东方电热科技股份有限公司精准控制，包括带速、温度控制等等，更需要熟练的技术工人队伍配合；四是退火环节，目前主要分为罩式退火和连续退火两种：罩式退火，控制精度要求非常高，对技术工人的技术和责任心要求高，生产效率相对低一些；连续退火对温度控制与设备精度要求高，生产效率相对较高，产品质量的稳定性和一致性更高。公司 2012 年就开始预镀镍工艺技术的研发，后续建产线量产。到目前为止，无论是产品开发、技术储备、工艺成熟度还是规模化量产，公司已远远走在国内同行业前列，先发优势十分明显。5、公司定价模式是成本加成，对标进口材料在国内的报价并保持一定的价格优惠。据公司了解，海外同行的报价周期一般为一个月或一个季度。公司目前是结合原材料价格波动进行报价，没有固定的周期。6、不同的客户、不同的应用领域，对材料的规格要求是不完全一致的。公司目前做 0.6 厚度以下的产品完全没有问题。公司消费类客户已经或正在做产线切换，这个验证都是一次性通过的。7、对于原料电池钢基带，不同客户有不同要求。有要求用进口原材料的，也有要求用国产原材料的。有的客户准备用进口原材料先过渡一下，后面再全部国产替代，也有的客户准备直接全部国产替代，即用国产原材料、国内预镀镍。8、国际同行对动力类客户一般都是使用连续退火工艺；对消费类及碱性电池类客户存在使用罩式退火工艺。4680 电池客户，无论是国际还是国内，一般都是用连续退火工艺。9、公司正在建设的 2 万吨预镀镍产线不存在产能过剩或者技术指标不符合要求的风险。首先，公司预镀镍整体产能是符合市场增长需求的。其次，公司预镀镍线、连退线的设计不是针对某个特定客户定制设计的，其技术指标范围覆盖了公司对接的所有客户。市场上已知的要做 46 系大圆柱电池的厂家公司基本都已对接，这些企业大多已在做产线建设，公司同步做材料验证。这些企业的需求放量阶段基本上就是公司预镀镍材料国产化放量阶段。公司连续退火线调试完成后，就能形成完全覆盖动力、消费和碱性电池的全行业需求的产能匹配。10、对于动力类潜在客户，公司是与电池厂家、指定的冲压厂家共同对接，三方推进，以电池厂家为主导；对于消费类潜在客户，有的以冲压厂家为主。

2023-07-19 00:00:00