华康医疗 (301235): 回答：尊敬的投资者，您好！（一）截至2024年3月31日，公司应收账款余额为131,167.47万元。（二）由于公司从事的医疗净化系统集成业务具有典型的资金密集型特性，在前期项目招标、合同签署履约、项目设计、设备和材料采购、施工分包、项目维修质保等多个环节需要大量资金，而项目进度款、竣工结算款等回收时间较长，导致当期回款情况较差。公司坚持专注主业，不断提升自身盈利能力，同时货币资金和银行授信额度充足。另外，公司拟采取如下应对措施改善公司现金流以保障可转债的偿付：1、加强和优化资金管理。公司目前在手订单充足，且所处医疗健康领域持续向好。公司将加强对潜在项目的现金流评估，选择回款较好且利润较好的优质订单，合理预测项目现金流入及流出情况，公司通过与供应商的长期合作关系，建立了稳定的付款信用政策，从而能够提前做好资金规划。2、加强项目管理，加快回款进度。公司将进一步完善项目管理体系，通过加强供应商管理和内部管控，提高项目现场的管理水平，加快项目实施进度；同时，公司通过加强对已完工项目的管理，加快已完工项目的结算工作，从而推动客户的审计结算程序，加快客户回款进度。3、公司持续提升管理，获得高质量发展。公司高度重视企业经营与发展，目前正在实行全面预算、推进流程改革、人员任职资格评估（优化人员结构）、全公司信息化升级等各项管理措施，多维度进行降本增效，提升人效比，实现业绩持续成长，为股东创造更好的回报。（三）公司医疗净化系统集成业务相关合同约定的回款周期较长，公司当年营业收入除进度款外，形成较长周期的应收账款，通常此部分应收账款的回款周期约为2年（其中质保金回款期为2-5年）。公司客户主要为国内公立医院，客户信誉度高，发生坏账损失的风险较小，因实际执行中支付审批流程较为复杂，实际回款期较合同约定更长，符合业务实际情况，具备合理性。随着公司应收账款管控措施的落地，公司回款会逐步改善，缩短回款周期，从而释放净利润。

2024-05-31 17:22:55