招商银行 (600036): 回答：此次提出资本债券发行授权议案，不涉及可转债。该议案仅是我行获取未来三年可通过资本债券进行资本补充的授权,并不意味我行将发行1500亿元资本工具。主要是出于未雨绸缪，提高决策效率，在确有融资需要时，合理安排资本补充。因为常规流程下，资本工具发行需经过董事会、股东大会批准，用时相对较长，可能影响发行窗口选择。采用“先获取发行授权、必要时开展融资”的方式，有利于提高决策效率，把握发行时机。 在1500亿元融资授权中，其中700亿元是为了满足存量资本工具赎回后续发要求。我行存量资本工具中，2022年进入赎回期的资本工具共458亿元，包括存量优先股341亿元（境内275亿元，境外10亿美元）、次级债117亿元；2023年进入赎回期的为一笔二级资本债，金额200亿元。这些资本工具一旦赎回，将相应减少我行资本总量。因此，为保持赎回后资本充足率稳定运行，有必要提前做好续发准备，到时视具体情况做出决策。 最后，需要强调的是，该议案不涉及普通股融资，不会稀释股东股权，同时又保持了融资的灵活性和审慎性。目前我行没有普通股融资计划，未来资本补充仍将继续以资本内生为主。预计未来三年，在不考虑外部资本补充的情况下，我行核心一级资本充足率仍有望保持稳步提升，实现资本内生增长。我行将持续关注内外部经营形势，科学、合理安排资本融资，维护股东的长远利益。

2021-06-29 09:28:59