杭州银行 (600926): 回答：A:章建夫财务总监：我想从两个方面简要交流汇报一下：第一，净息差总体情况。从银行业整体情况来看，息差处在下行阶段，根据 6 月份情况，银行业整体净息差同比下降 21 个 BP，杭州银行净息差下降 13 个 BP，净息差的下降对整个银行业营收和盈利的增长带来了压力。第二，对净息差的展望。我们在半年度业绩说明会的交流当中也提到，我们的感受是净息差有下降压力，但也有积极和缓冲的因素：从资产端来看，短期的定价受到前期 LPR 调降、存量按揭贷款利率调整以及当前市场供需情况的影响，预计新投放的贷款利率还有阶段性的下行压力，这对贷款收益率形成一定的下行压力。但从边际来看，我们也看到整个实体经济在恢复，信贷需求在逐步恢复过程当中，新发放贷款利率边际在逐步收敛。我们在资产端继续开展“一降一增”的工作，努力增加高收益贷款，同时加强对低收益资产的处置以及管理。负债端来看，我们积极加强负债端的“一增一降”，增加和提升低付息核心存款，减少高付息主动负债，把握同业负债吸收时机，引导整个负债成本下行。这方面今年上半年取得了比较好的效果。另外，2022 年至今整个银行业在市场利率机制的影响下多次调降存款挂牌利率，我们也顺势下调了存款的挂牌利率。这些调整主要就是希望推动存款付息率的下降。我们也做了一些估算，通过压降高付息的存款规模，预计对 2023 年存款付息率影响3-5 个 BP（下降）；存款挂牌利率的调降，随着存款重定价，预计将对 2023 年、2024 年存款付息率会有 2-4 个 BP 不同程度下降影响。所以，整体存款付息率的调降有助于净息差的稳定。随着宏观经济的逐步复苏，内外正向因素的增多，包括居民消费投资信心的恢复，信贷供需、价格也会逐步取得一个新的平衡。商业银行净息差水平会逐步找到一个新的平衡点。至于按揭利率下降对息差的影响，我这里说明一下：杭州银行表内按揭贷款大数 900 亿左右，其中商业个人按揭贷款占比 77%，根据政策要求，符合下调范围的大概在 500 亿左右，下调幅度平均在 70 个 BP 左右，影响营收估算在 3-3.5 亿，大概影响息差 1-1.5 个BP，减少利润约 2 亿左右。从我们的体量来说，这个幅度的息差和营收的影响不会对我们行整个盈利产生重大影响。

2023-11-20 00:00:00