浙商银行 (601916): 回答：A:浙商银行执行董事、行长张荣森：谢谢中金公司的提问。2022年，我行系统性地提出了“以经济周期弱敏感资产为压舱石”的经营策略，受到了监管、同业和国际评级机构的关注。首先，给大家解释一下什么是经济周期弱敏感资产，起因和概念。起因就是经过我们这么多年的经营、探索，我们认为行业和个案过于集中，对银行的经营发展是非常不利的。所以我们提出了要小额分散，减弱行业、个案的过度集中，单一资产过大、垒大户现象不能再持续发生。要小额分散，中型资产、小型资产、微型资产，大的方面也要做一些，但是不能太大，尤其是对我们体量还不是很大的中小型商业银行来说，自身的策略要符合自身发展。概念就是我们要建立一批强大的能够稳定提供银行持续收入的客户群体，这些客户是能够穿越经济周期的。在经济上行期，这些行业和企业也在小幅增长，但不像顺周期的这些企业这么强烈。在经济下行的时候，这些行业有6所下行，但是下行幅度很小，也能支撑收益和支付利息，比逆周期的这些企业敏感度大幅减弱。所以，对银行经营的稳定性、持续性是有重大好处的。虽然去年底经济周期弱敏感资产的营业收入达到总收入的28.53%，比2022年的上半年有所提升4.19个百分点，但是与我们未来的目标相比，还有很大的差距。省内分行，经济周期弱敏感资产营业收入已经占到了33.69%，远高于省外。未来，我们的经营策略是在2027年之前，经济周期弱敏感资产营收要占到总收入的50%以上，真正做到是浙商银行的资产压舱石。要夯实经济周期弱敏感资产的客户群基础，这是非常重要的，要把零售、小微、小额分散的业务大幅提升，要把绿色中收和绿色收入的占比大幅提升。为了保证围绕“以经济周期弱敏感资产为压舱石”，我们采取了以下几个策略：一是优先投放经济周期弱敏感资产，在审批资源、经营资源、绩效挂钩的资源上大幅倾斜。优先投放零售、小贷、供应链金融，把经济周期弱敏感资产营收占比纳入重要的考核体系。另一方面，我们把经济周期弱敏感资产对标客户经理的KPI考核。2023年前两个月全行的经济周期弱敏感资产营收占比已经超过30%，完全超预期了。二是把经济周期弱敏感资产理念嵌入到风险管理和授信审批过程。首先，我们是要坚持小额分散的信贷理念，严控行业和客户集中度，实行7的限额管控。第二点，要明确经济周期弱敏感行业的授信策略，要加强对行业、行业龙头、客户的研究，今年我们提出“四大攻坚行动”，其中“投研基础攻坚战”是重中之重。我们对经济周期弱敏感资产的审批，实行绿色通道，对零售、小贷等小额分散，实施线上和线下人工干预相结合，提升审批的效率。第三点，深入分行一线进行宣传调研，培训指导分行灵活构建符合当地特色的经济周期弱敏感资产客户群。三是提出围绕经济周期弱敏感资产打造一流的经营体系，核心是配置经营资源、考核资源、财务资源、评审资源、人力资源和科技资源等六大核心资源。我们特别重视数字化技术在构建经济周期弱敏感资产中的应用，特别是零售、小贷、供应链这三个方面。通过数字化手段可以大幅提升获客触客、授信审批、贷后管理的效益。另外，垒好经济周期弱敏感资产压舱石，充分体现资产配置的两大思路，以客户为中心和大类资产配置。我们认定经济周期弱敏感资产的标准是“1+3”，其中1就是我行的主要客户，3是弱敏感资产必须满足风险消耗低、经济增加值较高、不良率较低可控的三个量化指标。要做好银行，就是要有一批好客户，要形成一批好资产，以及一批好员工队伍。我们提出了风险关口前移的风险控制理念，客户经理是风险防范第一道关口，一定要选择“三好客户”是客户经理的首要任务，就是好项目、好企业、好老板，要全心全意为客户服务，陪伴客户的全生命8周期发展。第二个方面，垒好经济周期弱敏感资产压舱石，包含两层意思：一是压舱石是指经济周期弱敏感资产营收未来要占到我行营收占比的50%以上。二是垒好压舱石的过程是循序渐进，不是一蹴而就，不能搞运动，要平衡好长期发展和短期增收的关系。我们要坚定不移走自身特色的内涵式发展道路，要智慧经营，在绿色中收和绿色收入上加大发力。今年我们的经营策略就是“321”，“3”是优先投向零售、小贷和供应链，“2”是扩大绿色中收和绿色收入，绿色中收就是不消耗资本的手续费收入，绿色中收也是不消耗或短期占用资本的交易收入，“1”就是坚定不移地压负债成本。首先，扩大绿色收入，是垒好经济周期弱敏感资产压舱石的要求。弱敏感资产除了小额分散和弱周期行业的资产，还有就是CSA客户服务总量，包括AUM、财富管理、投行FPA对公服务、FICC代客交易、国际跨境服务、金融资产销售和托管服务等。以国际结算为例，2022年我行的国际结算量已经超过3000亿美元，在全国性股份制银行排名中位列第5名。今年我们要努力达到3600亿美元以上，这些业务不用投入资金，不用承担信用风险，不耗资本，所创造的收入我们称之为绿色中收。2022年，我行CSA客户服务总量为6万多亿，支撑实现了80多亿的非息收入。去年我行非息收入占比在同业中是逆势增长的，非息收入增长12.1亿，在全国股份制银行非息收入增长位列前茅。到2027年，我行目标要实现CSA9客户服务总量突破10万亿，从而大幅增加绿色中收，争取使绿色中收的占比翻一倍，达到20%。当前金融市场风云变化，要增强对金融市场和利率、汇率走势的敏感性，尤其是美联储这两年持续加息，导致的连锁影响，我们一定要重视。绿色收入是指资本消耗较低的交易差价收入，比如说FICC交易价差、票据交易价差、保理资产价差交易等。当前，我们扩大营收还要靠干劲，更要靠智慧、靠技术，充分发挥我行机制灵活、员工队伍整体素质比较高、地处浙江创新创业思路开阔的优势，开拓脑筋、智慧经营，不断提升智力资本对内涵式发展的贡献度，从而推进我行中间业务收入、绿色收入、少消耗资本收入的占比，我们称之为资本最节约、收入最可观。我就回答这些，谢谢！

2023-03-28 00:00:00