海南华铁 (603300): 回答：答：本次发行可转债的发行拟募资 18 亿，其中 5.4 亿计划用于补充流动资金，12.6 亿计划用于采购高空作业平台上，拟采购近 1 万台的设备。主要考虑因素及后续的计划情况如下：1、实现稳健经营并加快提升市场份额，把握行业高速发展机遇期。当前高空作业平台依托其作为高效、经济、安全的高空作业通用设备，具备极强的替代性，属于增量市场。近 5 年来，行业实现 50%以上的复合增速，预计较长周期内仍将保持高增速。公司通过扩充资本实力将有效掌握发展主动权，加速提升市场份额，推进战略落地。2、扩充资本实力，进一步带动规模效应。本次可转债有效助推规模及资金实力提升，带动在设备采购、融资、管理费用及成本等方面获得更优条件及规模效益。预期可实现负债融资成本下降，并可获得全款采购条件下更大的设备采购优惠，同时带动单设备管理费用及成本下降，提升资产运营效益。3、加速推进轻资产进度，持续提升 ROE。公司全力推进的轻资产主要依托于公司自身运营能力及合作方对公司信用的认可，可转债发行后带动综合实力提升，将有效助推合作单位意愿及进度；同时 5.4 亿元的补充流动资金可为后续轻资产发展过程中的资本开支提供更有利支撑。鉴于轻资产项目资本投入较少，项目可实现较高的 ROE 进而带动公司整体收益率，随着轻资产项目加快落地有望带动 ROE 提升。5截至 2022 年 3 季度末，公司资产负债率为 66.05%，以三季度末数据简单测算，完成可转债发行后，资产负债率预计上升1.8%，上升幅度有限。根据市场数据统计，可转债平均转股时间一般在 1-2 年，随着逐步转股后，资产负债率将进一步下降。可转债的审批时间需要根据中介机构材料准备及审批部门审核情况确定，从当前情况并结合市场平均审批节奏来看预计在2023 年 6 月左右完成相关审批工作。可转债预计实际最早转股时间为 2024 年，对 2023 年度每股收益预计没有摊薄；另随着规模效应及轻资产项目落地规模的增加，公司将努力实现每股收益及ROE 持续提升。

2022-10-19 00:00:00