海优新材 (688680): 回答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注与支持。 1、公司业绩较同期均大幅下滑和亏损，主要原因如下：1）2023年年度胶膜细分市场竞争态势严峻，加之原材料价格波动向下，导致胶膜产品的销售价格下调，毛利率下降；2）公司经营需要一定规模的原材料、半成品及成品等备货。报告期内，胶膜主要原材料EVA树脂价格震荡向下并销售价格即期同步向下调整，备货成本的下降相较销售价格的即期下调有所滞后，公司期末根据在手订单及市场价格计提存货减值损失，导致公司净利润亏损；3）公司胶膜产品销售数量增长，所需产能及生产运营规模增加，包括越南工厂建设在内的各项投资尚处于投入期，影响了公司的盈利水平；4）始终坚持以创新为核心竞争力和长期主义的经营理念，持续投入研发，在光伏领域及新能源汽车等新型膜领域高强度投入，对公司当期经营利润造成不利影响。5）可转债财务成本增加等原因导致财务利息费用有所增加。6）2024年一季度业绩亏损主要系胶膜的主要原材料EVA树脂的价格和胶膜产品价格均处于历史低位，当期胶膜产品的销售毛利率虽环比提升，但仍处于较低水平并公司产能规模增加，相应摊销折旧、人员薪酬等管理费用增加所致。 另外，年报中经营性净现金流出现负值，主要原因是：1）公司所属胶膜行业下游为光伏组件厂商，销售回款通常以票据方式，回款周期整体较长；上游EVA粒子供应商为大型化工原料供应商，付款周期较短。2021-2022年，在公司收入规模高速增长的背景下，胶膜行业的采购及销售模式，使得公司流动资金占用持续提高，经营活动现金流量净额持续为负。2）公司对于收取的商业承兑汇票或非“6+9”银行承兑汇票，根据会计准则要求，在票据贴现时计入“收到其他与筹资活动有关的现金”。从而减少了公司经营性现金流入，该等票据贴现款均与公司日常经营业务相关，实质属于经营性现金流入。将当期计入筹资性现金流入的票据贴现款还原至经营性现金流入，则2023年公司经营活动净现金流为正数。随着公司应收款项、存货规模缩减，经营性现金流情况较以前年度显著好转。投资性现金流为负值主要是公司系工厂购建生产厂房及设备增加、银行结构性存款增加所致。 2、公司2022年7月发行的6.94亿可转债，由于发行时间的市场情况、行业情况、企业自身经营情况等多种因素，目前转股价的溢价率较高。公司高度重视此事并十分关切可转债持有人的切身利益，将通过创新与研发、降本增效、优化库存及应收款等多种措施，提升公司光伏胶膜业务的盈利能力；将通过公司积淀的技术创新能力更快推动汽车领域新产品的技术优势、加大加快推进产品产业化及获取新订单进程，以尽快实现新领域业务收入和利润，进一步提升公司价值及二级市场的认可度。同时，公司也会听取广大投资者和专业人士关于是否下修转股价的建议和意见，充分征求各方意见，合法合规的前提下，择机考虑是否向董事会、股东大会提出下修的提议。敬请关注公司公告并欢迎来电来函保持充分的沟通。 3、新“国九条”进一步强化了上市公司现金分红监管，明确了对多年未分红或分红比例偏低的公司，限制大股东减持、实施风险警示。政策的落实将增强上市公司分红稳定性、持续性和可预期性，推动上市公司真金白银地回报股东，提升投资者的获得感。根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2023年修订）》和《公司章程》等有关规定，鉴于公司2023年度净利润为负，综合考虑行业现状、公司经营情况等因素，为保障公司持续稳定经营，稳步推动后续发展，更好维护全体股东的长远利益，经董事会决议，2023年度不派发现金红利，未分配利润结转以后年度分配。公司分红满足相关法律法规的要求，分红现状不涉及触发ST的情形。同时，公司拟制定中长期分红计划，将尽最大努力积极提升公司业绩并适时根据《上市公司章程指引》等有关规定，完善公司分红政策，通过一年多次分红，引导投资者形成稳定回报预期和长期投资理念，保证利润分配政策的连续性和稳定性，增强投资者获得感，公司希望能与投资者共享公司发展的成果，更好地维护全体股东的长远利益。 再次感谢您对公司的关心！

2024-05-16 13:24:00