东方电热 (300217): 回答：1、2022 年，公司签订 33.8 亿元（含税）多晶硅方面的订单，预计大部分将于今年确认销售收入，剩余的将结转至 2024 年。另外，公司今年的多晶硅业务订单目标是 20 亿元（含税）（上半年已超过 10 亿），大部分将于明年确认销售收入。2、从目前的市场投资情况来看，跨界的投资明显减少，但原有行业的头部企业并没有停止投资。多晶硅生产设备的使用寿命周期一般为 10 年，以200 万吨多晶硅产能保守测算，平均每年 20 万吨产能的生产设备需要更换，对应的投资总额约 160 亿元，其中 10%为多晶硅电加热器和多晶硅还原炉的投资。就算不考虑新增投资，原有装置的更新换代金额也是非常大的。3、公司前期布局的熔盐储能、高炉炼钢已初见成效。特别是熔盐储能已有订单落地，预计明年会有销售收入确认。公司近期在高温熔岩储能领域已连续中标多个项目，高温熔盐电加热器项目累计突破 150 兆瓦。国家目前对火力电厂的调峰应用有明确的政策支持，有的地方政府甚至要求火力电厂标配调峰能力，一般会用到熔盐储能，这是较好的市场机遇。今年到目前为止，已有多家火力电厂找到公司进行项目咨询。未来几年，储能市场逐步扩大的可能性非常大。4、高炉炼钢用高温电加热器，公司开发验证已经完成，已进入客户项目试运行阶段，预计近两年项目推广应用开始落地。公司新开发的高炉炼钢用钢包工具可以充分提高能量使有效率，减少碳排放，客户相当认可，开发协议已完成，样品处于开发、验证过程中，明年有望应用落地。以上业务的增长会对现有多晶硅业务形成有效补充。5、今年上半年销售规模上来后，固定费用摊销进一步摊薄，多晶硅还原炉、多晶硅电加热器的毛利率有所提升，但长远来看，多晶硅方面的产品盈利能力应以平稳为主。

2023-09-08 00:00:00