中信银行 (601998): 回答：胡罡副行长：谢谢您的问题。首先是关于我行房地产风险的情况，我从两个方面介绍：第一，规模上，对公房地产担险资产 3697 亿，比年初下降了 38亿；非担险资产是 447 亿，比年初下降了 37 亿；还有承销 429 亿，比年初下降 101 亿。担险资产分为两部分：一部分是贷款 2832 亿；另一部分是承担信用风险的其他融资 865 亿，比年初下降 98 亿，主要包括四个方面：结构化融资、债券投资、非标理财以及传统的表外业务。个人涉房融资 1.43 万亿，分为两个部分：一部分是个贷按揭，包括住房按揭 9854 亿，比年初增长 95 亿；个人购买商用房按揭 137 亿，比年初下降 29 亿。另一部分是个人房产抵押贷款 4286 亿，比年初增长440 亿。第二，资产质量上，零售整体状况非常好，不良率非常低。住房抵押的不良率在 1%左右，按揭在 0.6%以下。对公的房地产融资主要有以下几个特点：第一，房企授信近几年采取名单制准入，并且由总行审批。第二，区域分布上，一、二线城市余额占比超 90%。第三，担保情况良好，95%的贷款有抵押物，而且其中 98%的抵押物在一、二线城市、长三角及珠三角区域。其余 5%的信用贷款中，主要是头部的房企、央企和地方国企。第四，对公房地产货值比较高，达 2：1，货值是贷款的 2 倍。第五，拨备充足，房地产的拨备覆盖率是 7.31%，比年初增长 1.2 个百分点，是所有对公贷款平均拨备率 2.82 倍。第六，我们对房地产开发贷进行“一户一策”的严格管理。然后是关于房地产形势，从政策面来看，现在已经适时调整优化，大为改善。但从市场面来看，整体销售不及预期，同时区域两级分化。一、二线城市和人口净流入的高能级城市，今年上半年去化情况良好。部分三四线城市去化比较慢，也存在房价下行的压力。我们也观察到少数负债率高、项目区域布局不太好、去化较慢的房企在“暴雷”。对未来的判断上，长期来看，房地产仍然是中国国民经济的支柱产业，一定会健康发展。短期来看，现在风险还在出清的过程中。我们高度关注下一步政策面的变化、销售面的改善。最后是关于参与化债方面，在 7 月 24 日政治局会议后，相关化债政策正在不断落地的过程中。我们看到市场的信心正在逐步恢复，城投债一级市场发行的利率在下降，特别是高风险区域发债的利率降幅比较明显。二级市场交易的活跃也反映了市场信心有所提高。中信银行要积极参与化债工作，主要从四个方面参与：第一，主动沟通。跟平台公司、监管部门、政府沟通，准确地把握政策，有保有压、“一户一策”。第二，合规经营。严禁以任何形式新增隐债。第三，优化结构。对于风险区域，以化风险为主，争取以专项债置换隐债。同时抓机会，地方政府在处置存量资产过程中给我们银行带来的并购机会，以及他们在发债的过程中给我们带来的承销、投债以及托管的机会。对于优质区域，我们将一如既往与好的平台公司保持合作，同时密切关注乡村振兴、城中村改造、“平急两用”基础设施建设的业务机会，积极参与。第四，加强管理。包括加强集中度管理，实行区域限额管控、客户授信上限控制，同时加强客户差异化的管理。谢谢！

2023-08-25 00:00:00