网友提问 :【提问 5】中金公司王子瑜:请教一个关于风险方面的问题,目前贵行房地产风险情况如何?如何去展望后续房地产的风险形势?另一方面,近期政治局会议提出针对地方政府债务制定的一揽子化债方案,想请教下各位领导,能否分享下银行将如何参与城投化债?
2023-08-25 00:00:00
中信银行 (601998): 回答:胡罡副行长:谢谢您的问题。首先是关于我行房地产风险的情况,我从两个方面介绍:第一,规模上,对公房地产担险资产 3697 亿,比年初下降了 38亿;非担险资产是 447 亿,比年初下降了 37 亿;还有承销 429 亿,比年初下降 101 亿。担险资产分为两部分:一部分是贷款 2832 亿;另一部分是承担信用风险的其他融资 865 亿,比年初下降 98 亿,主要包括四个方面:结构化融资、债券投资、非标理财以及传统的表外业务。个人涉房融资 1.43 万亿,分为两个部分:一部分是个贷按揭,包括住房按揭 9854 亿,比年初增长 95 亿;个人购买商用房按揭 137 亿,比年初下降 29 亿。另一部分是个人房产抵押贷款 4286 亿,比年初增长440 亿。第二,资产质量上,零售整体状况非常好,不良率非常低。住房抵押的不良率在 1%左右,按揭在 0.6%以下。对公的房地产融资主要有以下几个特点:第一,房企授信近几年采取名单制准入,并且由总行审批。第二,区域分布上,一、二线城市余额占比超 90%。第三,担保情况良好,95%的贷款有抵押物,而且其中 98%的抵押物在一、二线城市、长三角及珠三角区域。其余 5%的信用贷款中,主要是头部的房企、央企和地方国企。第四,对公房地产货值比较高,达 2:1,货值是贷款的 2 倍。第五,拨备充足,房地产的拨备覆盖率是 7.31%,比年初增长 1.2 个百分点,是所有对公贷款平均拨备率 2.82 倍。第六,我们对房地产开发贷进行“一户一策”的严格管理。然后是关于房地产形势,从政策面来看,现在已经适时调整优化,大为改善。但从市场面来看,整体销售不及预期,同时区域两级分化。一、二线城市和人口净流入的高能级城市,今年上半年去化情况良好。部分三四线城市去化比较慢,也存在房价下行的压力。我们也观察到少数负债率高、项目区域布局不太好、去化较慢的房企在“暴雷”。对未来的判断上,长期来看,房地产仍然是中国国民经济的支柱产业,一定会健康发展。短期来看,现在风险还在出清的过程中。我们高度关注下一步政策面的变化、销售面的改善。最后是关于参与化债方面,在 7 月 24 日政治局会议后,相关化债政策正在不断落地的过程中。我们看到市场的信心正在逐步恢复,城投债一级市场发行的利率在下降,特别是高风险区域发债的利率降幅比较明显。二级市场交易的活跃也反映了市场信心有所提高。中信银行要积极参与化债工作,主要从四个方面参与:第一,主动沟通。跟平台公司、监管部门、政府沟通,准确地把握政策,有保有压、“一户一策”。第二,合规经营。严禁以任何形式新增隐债。第三,优化结构。对于风险区域,以化风险为主,争取以专项债置换隐债。同时抓机会,地方政府在处置存量资产过程中给我们银行带来的并购机会,以及他们在发债的过程中给我们带来的承销、投债以及托管的机会。对于优质区域,我们将一如既往与好的平台公司保持合作,同时密切关注乡村振兴、城中村改造、“平急两用”基础设施建设的业务机会,积极参与。第四,加强管理。包括加强集中度管理,实行区域限额管控、客户授信上限控制,同时加强客户差异化的管理。谢谢!
2023-08-25 00:00:00