宁新新材 (839719): 回答：公司所处石墨行业是资金密集型行业，需要大量资金建造厂房、生产线和购置大型设备，资金需求量大，且产品的生产周期较长，标准三焙化特种石墨产品的生产周期为7-8个月，每道工序均会产生一定量的存货，对资金的占用需求较高。报告期各期末，公司银行借款余额分别为12,105.00万元、20,250.00万元和47,940.00万元，且资产负债率呈上升趋势。未来随着公司业务规模的进一步扩大，公司经营活动产生的现金流量净额及募集资金可能无法完全覆盖公司的资金需求，存在一定的营运资金缺口，增加了公司融资需求，提高了公司的偿债压力。截至报告期末，公司短期借款及一年内到期的非流动负债合计29,710.42万元，如果公司不能有效对营运资金进行严格的预算和管控，或经营回款不佳，且不能及时获取包括银行贷款在内的增量资金，使得资金周转不畅，将导致公司可能无法偿付到期债务及其他支付义务等流动性风险。谢谢。

2023-05-10 11:14:49