网友提问 :【提问 3】国信证券分析师王剑:我们看到年报中披露,房地产8信贷及非信贷的整个融资余额接近 4,000 亿元。其中贷款的不良率也披露了。能否再详细地拆开介绍一下,这些房地产资产的敞口都是一些什么样的项目,或者说一些什么样的房地产企业?未来他们的风险趋势会是什么样?尤其是非信贷部分,里面是一些什么样的资产?风险有没有充分暴露?未来还会不会有一些其他的影响?这方面能不能给我们介绍一下?
2022-03-25 00:00:00
中信银行 (601998): 回答:A:胡罡副行长:这个问题,现在确实受到了业界的高度关注。我行整体对公房地产融资余额分为两个部分:一部分是担险资产,一部分是非担险资产。担险资产是 3,977 亿元,比去年年初下降了 370亿元。在担险资产里面,房地产贷款去年底余额有 2,848 亿元,比去年初下降了 28 亿元,不良率有所上升,主要是去年几个客户风险暴露,我行下调了这些企业风险分类。另一块就是非信贷资产,包括结构化融资、债券投资、非标债权融资,以及传统的表外业务,包括承兑、保函等等,这些资产总量是 1,129 亿元,比去年年初下降了 342亿元。非担险资产有 659 亿元,主要包括理财 285 亿元,比去年年初下降了 224 亿元,以及代销 374 亿元。此外,还有承销业务 552 亿元,比去年年初下降了 95 亿元。这是我行房地产资产拆开的情况。从我行房地产资产现状来看,有以下几个特点。第一,我们近年来对房地产企业授信用名单制管理的模式,由总行准入房地产客户名单、总行审批授信。第二,我们现有房地产对公客户 99%有抵押,根据排摸情况,现在货值比是 2 比 1。信用类的只占不到 1%,最好的几家行业龙头企业才9给信用贷款。第三,在区域分布上,现有房地产贷款中,一二线城市余额合计占比超 9 成,其中一线城市占比超 5 成。第四,提高了房地产贷款的拨备。房地产行业拨贷比超 6%,比对公的整体拨贷比多了 1 倍。此外,我们这几年来持续加强房地产行业贷后管理,把现有的房地产存量资产分三类管理,不同的分类,不同的标准。对重点客户按“一户一策”的模式进行管理。对于未来风险的判断,我们一是高度关注现在房地产销售还没有明显回暖的情况。二是有些房地产的龙头,不断出现负面风险信息,这是我们要关注的。另一方面,房地产行业作为国民经济支柱行业,重要性不言而喻。现在我们已经看到,中央经济工作会议和“两会”都提出要促进房地产行业良性健康发展;金融稳定委也提出,要及时研究和提出化解风险的预案,研究支持房地产企业向新发展模式转型的配套措施等。同时我们也看到,多地房地产的利好政策开始出现,市场的信心有所恢复,房地产企业的融资环境也有所改善。这是正面的因素。从短期来看,房地产企业的风险还在逐步释放过程中。何时改善还要看销售情况,包括一手房和二手房销售的情况,还有市场预期的变化。从中长期来看,房地产企业在这一次调整分化之后,能够留下来的或者是能尽快改善资产负债、提高自身管理的企业,在未来是有竞争力的。未来我行将在两个方面加强:一是存量方面,我们做好风10险排摸,“一户一策”地采取风险防控政策。二是增量方面,对好的房企、好的区域和保障性住房、刚需改善型住宅项目给予支持。同时,我们支持优质房企对困难房企的并购。方合英行长:你比较关心我们的非信贷房地产。我简单补充几点。第一,在非信贷这一块,因为中信银行的总量不大,相对同业来说,我们的压力是比较轻的,这是第一个观点。第二,我们非信贷的这些项目基本都在一二线城市里面的核心城市,没有更边远的地方,基本上是这个情况。第三,我们有比较好的抵质押物,管理也比较规范。第四,一些有风险的项目,即使是非信贷类,我们也相应计提了减值准备,以备将来风险的发生。
2022-03-25 00:00:00