杭州银行 (600926): 回答：章建夫财务总监：谢谢马总提问。息差问题是大家比较关心的问题，从整个银行业的情况来看，2023 年 6 月份银行净息差同比下降 21BP，从杭州银行来看二季度净息差比去年同期下降 13 个 BP，降幅低于行业平均水平。下一步为了更好地稳定息差，提升营收水平，需重点做好资产负债的总量增长、结构优化、定价管理的统筹协调，从而实现量的合理增长和质的有效提升。具体措施上主要交流三点：第一，稳中有进，实现资产负债的总量合理增长。从今年的安排来说，全年生息资产计划增长 12%左右，其中贷款增长 15%左右，这个过程当中我们会积极把握宏观经济以及产业转型中新的机会及把握客户需求变化过程当中的机会顺势而为，实现增量不低于去年，比重较去年年底上升。金融投资方面，根据市场利率水平变化做好金融投资规模以及久期管理。第二，结构优化，实现资产负债两端的“一降一增”。资产端的“一降一增”：一方面增加高收益的贷款，在制定每年年初预算时，会对每个条线制定高收益资产的业务方向目标、业务工作要求，并提供配套的资源支持。另一方面，加强管控并做好低收益资产的处置以及管理。负债端的“一降一增”：一方面是降高付息主动负债，尤其是在存款利率市场引导下降的过程当中，对于大额存单、结构性存款以及期限较长的定期负债、协议存款进行额度管理；另一方面，增加低付息存款，尤其要通过做结算、做代发增强结算性存款。这几年我们的工作取得了一定的效果，尤其是存款付息率，从 2021 年到 2022 年到今年 6 月份，存款付息率稳中有降。第三，提升能力，推动定价管理精细化。在资产负债管理过程当中推动资产负债量价综合平衡配置。在具体手段方面，我们通过授权、期限管理、绩效考核等手段，把我们的定价要求传导到机构以及营销人员，稳定息差的同时和客户共同成长。下一步的展望，对净息差我们的判断是总体上有下行压力，但也有积极和缓冲因素。我想从资产、负债两个方面简要交流：从资产端来看，我们也看到整个实体经济在恢复，信贷需求也在逐步恢复过程当中。但短期定价受到 LPR 调降、存量按揭贷款的利率调整的影响，新投放的贷款利率还有下行压力，并对贷款收益率形成一定的压力。但是从边际来看，新发放贷款利率边际在逐步收敛，我们内部也在资产端开展“一降一增”工作，也看到央行货币政策当中提到保持商业银行合理的息差以及利润。这些因素都有助于缓冲净息差的下降。从负债端来看，我们加强负债端的“一增一降”，增加和提升低付息核心存款，减少高付息主动负债，同时把握同业负债吸收时机，引导整个负债成本下行。此外，2022 年至今，整个银行业在市场利率机制引导下四次调降存款挂牌利率，这些调整有利于存款付息率的控制，缓冲净息差下降。随着宏观经济的逐步复苏，包括整个居民消费、企业投资信心逐步恢复，融资的供需以及价格也会取得新的平衡，所以净息差也会在新的位置上实现平衡或稳定。

2023-09-20 00:00:00